日本の株式市場は12月まで強い相場となりそう

9/20～9/24の収支（確定損益）

9/20～9/24の売買

9月21日　テクノホライゾン　1,000株（@1,297）新規買い
9月21日　小型〇〇〇　500株（@916）新規買い
9月22日　シンバイオ　3,000株（@962）買い増し
9月22日　セレス　1,000株（@2,650）買い増し
9月22日　小型〇〇〇　500株（@910）買い増し
9月24日　小型〇〇〇　300株（@924）買い増し

＜日経平均　日足＞

＜マザーズ　日足＞

＜NYダウ　日足＞

＜NASDAQ　日足＞

今週の株式相場は中国恒大集団の破綻懸念で乱高下しました。

中国恒大集団の件は夏前から一部で報道されており真新しい事ではなかったものの、利払い期限直前の先週になってメディアが一斉に報道したため、株式市場が混乱したというのが乱高下の真相ではないでしょうか。

中国恒大集団の負債総額は約33兆円、年内の利払い額の総計は800億円弱程度です。

基本的に中国国内、あるいは関連資産へ投資する一部企業の問題であり、中国以外の投資家への直接的な影響はほとんどありません。

中国当局の方針は習近平政権の政策として中国不動産業界の過剰債務圧縮を促すと同時にモラルハザードを避けようと動いているようですが、中国経済および社会の安定を脅かす無秩序なデフォルトを放置することはあり得ません。

少なくとも年内は、わずか800億円程度の利払いのために無秩序なデフォルトとなることはないでしょう。

中国恒大集団へは海外の大手証券や日本のGPIFも投資しているようですが、株式市場への影響という観点でいうならば3月のアルケゴス騒動のほうが遥かに大きいものでした。

アルケゴス騒動は複数の世界の大手証券会社が大きな損失を負い、また実際の損失額にとどまらず、ファミリーオフィスやヘッジファンドへのレバレッジ規制が入る可能性などから株式市場全体への大きな影響が懸念されるものでした。

なお、GPIFの中国恒大集団への投資についてネガティブな報道がありますが、投資額は96.73億円に過ぎず、GPIFの運用総額193兆円のわずか0.01%です。
例えば全額がデフォルトしたとしても、他の投資先の運用成績に隠れてしまい実質的な影響はありません。

1000万円を運用する個人投資家に例えるならば、中国恒大集団への投資によって1000万円のうちの1000円を失うだけです。
運用資金を取り崩して一回だけランチを食べた程度に過ぎません。

現時点で、世界の株式市場のなかで一番強いのは日本市場です。

新総裁決定　⇒　衆議院選挙　⇒　新政権発足　⇒　大型補正予算

と続きますので、海外の投資資金が日本株市場に流れ込むフェーズとなります。

アメリカ市場が崩れないかぎりは、日本の株式市場は12月まで強い相場になると予想しています。

売買

売却はなし。

9月22日に逆指値が連鎖したように急落したシンバイオと、ミクシー出資発表前よりも下げたセレスを買い増し。

ただ、昨日、中国が暗号通貨取引を完全に禁止したという報道で暗号通貨が急落したため、週明けはセレスに逆風か。

新規購入はテクノホライゾンと小型〇〇〇。

テクノホライゾンは1Q決算で急落しましたが例年1Qが弱く、底固めが終わってこれから上昇しそう。

小型〇〇〇は現在底練りを続けている銘柄なのですが、色々と調査した結果、次の決算から爆上げする可能性が極めて高い銘柄。
ただ時価総額が非常に小さく板も薄い為、しばらくは銘柄名を伏せて小型〇〇〇と記載いたします。

【保有銘柄】
（XXXX)小型〇〇〇　1,300株（@916）
（6629）テクノホライゾン　1,000株（@1,297）
（3788）GMOグローバルサイン　1,000株（@4,820）
（6036）KeePer技研　1,000株（@3,620）
（3696）セレス　2,000株（@2,635）
（4582）シンバイオ　6,000株（@1,021）
（4712）KEYHOLDER　4,000株（@802）
（3903）gumi　2,000株（@788）

＜中長期目線＞
（7074）２４７　5,000株（@834）
（2150）ケアネット　500株（@5,390）
（7453）良品計画　5,000株（@2,173）
（8886）ウッドフレンズ　2,900株（@3,268）
（3851）日本一ソフトウェア　2,000株（@1,131）
（8798）アドバンスクリエイト　2,000株（@905）
（7806）MTG　5,000株（@1,516）
（2932）STIフードHD　1,000株（@4,158）
（6444）サンデン　13,000株（@357）
（4334）ユークス　10,000株（@377）
（4595）ミズホメディー　2,000株（@2,979）
（6787）メイコー　3,000株（@2,185）
（1417）ミライトＨＤ　2,000株（@1,382）